Von Eddie Yoon, Direktor, The Cambridge Group

Einer der schwierigsten Orte, um Kapital für die Kommerzialisierung einer großartigen Wachstumsidee zu erhalten, ist das amerikanische Unternehmen. Start-ups können den Risikokapitalmarkt anzapfen. Unternehmen können sich durch die Ausgabe von Aktien oder Anleihen an die allgemeinen Kapitalmärkte wenden. Aber nehmen wir an, Sie sind Geschäftsführer oder Direktor/VP einer Geschäftseinheit oder Marke innerhalb eines Unternehmens. Ihre Möglichkeiten, eine Geschäftsidee zu finanzieren, sind sehr begrenzt - im Grunde müssen Sie den oft bürokratischen und politischen Prozess durchlaufen, um ein Budget von den über Ihnen stehenden Managern zu erhalten. Viele großartige Geschäftsideen kommen nie zur Entfaltung, weil sie durch interne Politik, Risikovermeidung, kürzere Amortisationszeiträume oder vermeintlich mangelnde Fähigkeiten abgewürgt werden.

Die Unternehmen brauchen ein anderes Verfahren für die Finanzierung innovativer Projekte. Ich nenne diese Idee "Innovationskapitalmärkte", und es ist ein System, das eine Mischung aus Risikokapital, allgemeinem Kapital und Unternehmensbudgetierung ist. Innovationskapitalmärkte würden spezifische Innovationen und nicht ganze Unternehmen finanzieren. Dabei könnte es sich um Innovationen mit einem Risiko-Ertrags-Profil handeln, das über den typischen Budgetierungsprozess von Unternehmen hinausgeht. Es könnte sich um Wachstumsplattformen handeln, die "Waisen" sind, die nicht in eine aktuelle Geschäftseinheit fallen, so wie Redbox von McDonald's gegründet wurde. Es könnte der Ort sein, an den sich eine Führungskraft der mittleren Ebene wendet, nachdem der interne Budgetprozess mit einem "Nein" geendet hat, und der es ihr ermöglicht, sich an vorab geprüfte Vertraulichkeitsvereinbarungen zu wenden, die von Investoren unterzeichnet wurden, die Appetit auf eine neue Art von Investition haben. Die Investition hätte die Vorteile eines Unternehmers, aber das Vermögen eines Großunternehmens.

Die Inspiration für diese Idee kam von der Fernsehsendung Shark Tank. Als ich das erste Mal von Shark Tank hörte, dachte ich, es sei nur eine weitere Reality-Show. Als ich einschaltete, war ich überrascht zu sehen, dass dort seriöse Geschäfte gemacht wurden. Schätzungen zufolge haben die Haie 20 Millionen Dollar in mehr als 100 Unternehmen investiert. Die durchschnittliche Bewertung der Unternehmen liegt bei 500.000 Dollar, und die Unternehmer haben etwa 30-40 Prozent ihres Eigenkapitals verkauft.

Die Idee, das Shark-Tank-Modell in Unternehmen anzuwenden, stammt von einem meiner Kunden, einem großen Konsumgüterhersteller. Er organisierte eine externe Veranstaltung mit seinen Top-Führungskräften und veranstaltete einen internen Wettbewerb nach dem Shark-Tank-Modell, um neue Geschäftsideen vorzustellen. Zwei Tage lang arbeiteten drei Teams von Führungskräften bis in die Nacht hinein an der Auswertung von Verbraucher-, Einzelhandels- und Finanzdaten, um bahnbrechende Ideen zur Förderung des Wachstums zu entwickeln. Am dritten Tag präsentierte jedes Team seine Ideen vor einem Gremium von Haien, bestehend aus Mitgliedern der Geschäftsleitung, mir und Mark Cuban, den sie für die Veranstaltung eingeladen hatten.

Die Veranstaltung war ein Riesenerfolg. Das lag zum großen Teil an Cuban, der in voller Shark Tank-Manier auftrat. Leute, die eine Weile brauchten, um die Bühne zu betreten, wurden aufgefordert, schneller zu gehen. Andere, die länger als 5 Sekunden redeten, wurden unterbrochen und daran erinnert, dass dies kein Geschichtsunterricht war. Cuban fungierte als menschliches TiVo-Gerät für Meetings, das es uns ermöglichte, die wichtigsten Teile des Meetings vor- oder zurückzuspulen. Den Führungskräften dabei zuzusehen, wie sie bei Cuban vorstellig werden, war eine Lehrstunde über die Bedeutung der 30-sekündigen Aufzugsrede.

Er stellte treffende, aber scharfe Fragen und sorgte für Erheiterung, als er jeden Vortragenden auf gutmütige Art und Weise anspornte und die Diskussion mit der schlanken Denkweise eines Unternehmers bereicherte. Diejenigen, die mehr Geld verlangten, wurden gefragt, was sie jetzt ausgeben und warum das nicht ausreicht. "Sie wollen also weitere 20 Millionen Dollar für intelligentes Marketing?", fragte er skeptisch. "Was sagt das über die ersten 20 Millionen Dollar aus, die Sie bereits ausgegeben haben?"

Alles in allem war es großartig zu sehen, wie eine Idee in Lichtgeschwindigkeit von der Genehmigung bis zur Finanzierung geht, im Gegensatz zum typischen Zeitplan der amerikanischen Unternehmen. Cuban kam sofort auf die coole Idee, das Unternehmen in einer zukünftigen Shark-Tank-Folge mit einer Investition von ihm auftreten zu lassen. Das Start-up erhält eine Verbindung zu einem Multi-Milliarden-Dollar-Unternehmen, während das Unternehmen ein wenig Medienpräsenz erhält, um sein unternehmerisches Geschick zu zeigen.

Das Shark-Tank-Ereignis hat bereits einen nachhaltigen und bedeutenden Einfluss auf das Unternehmen gehabt. Das Siegerteam hat vor allem deshalb gewonnen, weil es das klassische Konzept der Marketing-Myopie der Harvard Business Review verinnerlicht hat, wonach eine Wachstumsstrategie nicht auf den Produkten basiert, die sie verkaufen, sondern auf dem Nutzen oder der Aufgabe, die sie bieten. Diejenigen, die während der Präsentation geärgert wurden, bekamen von ihren Kollegen Lob für ihren Mut und gaben ein gutes Beispiel dafür, dass es in Ordnung ist, ein wenig Peinlichkeit zu ertragen, um potenzielle Ideen mit großer Wirtschaftlichkeit voranzutreiben. Das Unternehmen arbeitet nun bereichsübergreifend zusammen, in einem schnelleren, dringlicheren Tempo und unter sorgfältiger Beachtung des Cashflows.

Die Märkte für Innovationskapital sind eine riesige Chance zur Schaffung neuer Kategorien. Nicht nur für Unternehmer innerhalb von Corporate America und Investoren, sondern auch für die Unternehmen selbst. Ich glaube, dass die allgemeine Erfolgsquote bei Innovationen (die mageren 10-15 %) steigen müsste, wenn die Unternehmensleitung sehen würde, welche Ideen finanziert werden und welche von der mittleren Führungsebene stammen. Stellen Sie sich eine Welt vor, in der sich einzelne Investoren engagieren könnten. Könnten Sie sich nicht vorstellen, dass die Investoren der Mutter auf die Swiffer-Investition aufspringen? Oder dass der lustige Flip-Videorekorder (den ich schrecklich vermisse) bei Cisco überlebt haben könnte? Würden sich nicht auch die Erfolgsquoten bei Fusionen und Übernahmen verbessern, wenn die Risikokapitalgeber und ihre Unternehmen und die strategischen Käufer in den amerikanischen Unternehmen enger zusammenarbeiten würden?

Stellen Sie sich vor, es hätte vor Jahrzehnten Innovationskapitalmärkte für Xerox Parc innerhalb von Xerox gegeben. Würden wir heute xPods, xPhones und xPads in Xerox-Läden im ganzen Land kaufen?

Dieser Artikel wurde ursprünglich in der Harvard Business Review veröffentlicht.